MACD – Como un analista utiliza la media móvil de convergencia divergencia

MACD

La media móvil de convergencia divergencia, MACD, desarrollado por Gerald Appel en la década de 1970, es un indicador de momentum usado por los analistas técnicos. El indicador MACD ofrece a los comerciantes y los inversores una medida de impulso a corto plazo en comparación con el impulso a largo plazo, lo que da una indicación de la dirección de la corriente del momentum.

El indicador MACD se compone de dos medias móviles exponenciales (EMA), que miden el impulso de los precios de un security. El MACD típicamente se calcula restando el (lento) 26-días EMA del (rápido) 12-días EMA. La línea MACD es la diferencia entre los dos EMA representada frente a una línea central.

Trazada al lado de la línea MACD hay una EMA de nueve días del MACD, que se llama “línea de señal”. Esta línea de señal es utilizada por los comerciantes y los inversores como un disparador para señales de compra y venta.

La señal de compra común proviene del indicador cuando la línea MACD cruza por encima de la línea de señal, y la señal común de venta es cuando el MACD cruza por debajo de la línea de señal.

Los operadores también miran el movimiento por encima o por debajo de la línea central ya que esto indica la posición relativa de la media móvil rápida con el promedio del movimiento lento. Cuando la línea MACD está en territorio positivo, nos está diciendo que la media móvil rápida es superior a la media móvil lenta y por lo tanto hay un impulso al alza en el precio.

Por el contrario, cuando la línea MACD está en territorio negativo, nos está diciendo que el promedio móvil rápido está por debajo de la media móvil lenta y por lo tanto hay tendencia a la baja en el precio. Cuando la línea MACD cruza por encima de la línea central que nos está diciendo que hay un cruce en las medias móviles, con una ahora superior a la otra.

Los traders también buscan patrones de divergencia entre el MACD y el movimiento del precio del security. Se forma una divergencia alcista cuando el precio del título registra mínimo más bajo, pero el MACD forma un nivel bajo más alto.

El bajo más bajo en el precio del security confirma una tendencia bajista actual, pero el bajo más alto en el MACD muestra menos impulso a la baja. La desaceleración del impulso a la baja puede preceder a un cambio de tendencia o una manifestación de tamaño considerable.

Se forma una divergencia bajista cuando el precio de un security registra un alto más alto, pero la línea MACD forma un alto más bajo.

El alto más alto en el precio del security es lo normal en una tendencia alcista, pero el alto más bajo en el MACD muestra menos impulso al alza. El debilitamiento de impulso al alza puede preceder a un cambio de tendencia o la disminución de tamaño considerable.

MACD

Sin embargo las divergencias alcistas y bajistas deben tomarse con precaución. Las divergencias alcistas ocurren a menudo en una tendencia bajista fuerte y divergencias bajistas ocurren a menudo en una fuerte tendencia alcista.

Thomas Aspray añade al aspecto visual del MACD la introducción de un histograma en 1986, lo que pone de relieve la diferencia entre la línea MACD y la línea de señal.

El histograma estará en territorio positivo cuando la línea MACD está por encima de la línea de señal y estará en territorio negativo cuando la línea MACD está por debajo de su línea de señal.

Las barras del histograma más altas son (ya sea en una dirección positiva o negativa), el mayor impulso que hay detrás de la dirección en la que apuntan las barras.

Los periodos de tiempo típicos utilizados en el cálculo de las líneas MACD y la señal son 12, 26 y 9, aunque un comerciante o inversor puede utilizar períodos de tiempo alternativos dependiendo del estilo y los objetivos de comercio.

Donde los movimientos de los precios de los títulos son más volátiles, el MACD se puede calcular con promedios de más corto plazo, mientras que con securities menos volátiles medias más largas se pueden utilizar. Tenga en cuenta que se trata de los precios de cierre de un security que se utilizan en el cálculo del MACD.

Como el MACD se calcula utilizando EMAs este se conoce como un indicador rezagado. Sin embargo, un beneficio que el MACD tiene en comparación con autónomas medias móviles simples (SMA) o EMA es que no se rezaga tanto.

Ya que el cruce de la línea de señal puede ser anticipada por el testimonio de la convergencia con antelación al cruce real, el MACD no se queda tanto como un cruce de indicador básico SMA o EMA.

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